معرفی انواع ارز دیجیتال

معرفی کامل صرافی Uniswap غیر متمرکز برای توکن ERC20

تحلیل صرافی Uniswap

صرافی Uniswap مجموعه ای از برنامه های رایانه ای است که با استفاده از بلاکچین اتریوم اجرا می شوند و امکان تعویض توکن های غیرمتمرکز را فراهم می کنند.

Customize this widget

درباره صرافی Uniswap

صرافی های متمرکز برای سالها ستون اصلی بازار ارزهای دیجیتالی بوده اند. این صرافی ها تسویه سریع، حجم معاملات بالا و بهبود مداوم نقدینگی را ارائه می دهند.

با این وجود، جهانی موازی در قالب پروتکل های بی اعتماد ساخته شد.

صرافی های غیرمتمرکز (DEX) برای تسهیل تجارت به هیچ واسطه یا متولی احتیاج ندارند.

با توجه به محدودیت های ذاتی فناوری بلاکچین، ساخت DEX هایی که به طور معنی داری با همتایان متمرکز خود رقابت می کنند، یک چالش بوده است.

اکثر DEX ها هم از نظر عملکرد و هم از نظر تجربه کاربری می توانند پیشرفت های فراوانی کنند.

بسیاری از توسعه دهندگان در مورد روش های جدید ایجاد یک صرافی غیرمتمرکز تحقیقاتی انجام داده اند.

یکی از پیشگامان این امر صرافی Uniswap می باشد.

درک نحوه عملکرد صرافی Uniswap ممکن است کمی دشوارتر از DEX های سنتی باشد.

با این حال، به زودی مزایای جذاب ایت صرافی را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

این نوآوری( Uniswap) به یکی از موفق ترین پروژه ها تبدیل شده است و بخشی از جنبش امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) می باشد.

صرافی Uniswap چیست؟

صرافی Uniswap یک پروتکل مبادله غیرمتمرکز می باشد که بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است.

به عبارت دقیق تر، این صرافی یک پروتکل نقدینگی خودکار می باشد.

لیست سفارشات یا افراد متمرکز مورد نیاز برای انجام معاملات وجود ندارد.

صرافی Uniswap با درجه بالایی از تمرکززدایی و مقاومت در برابر سانسور به کاربران امکان تجارت بدون واسطه را می دهد.

صرافی Uniswap یک نرم افزار با منبع باز می باشد.

می توانید این قابلیت را را در UniswapGitHub بررسی کنید.

اما معاملات بدون دفترچه سفارشات چگونه اتفاق می افتد؟

صرافی Uniswap با مدلی کار می کند که شامل ایجاد نقدینگی توسط تأمین کنندگان نقدی می باشد.

این سیستم مکانیسم قیمت گذاری غیرمتمرکز را فراهم می کند که اساساً عمق دفترچه سفارشات (order book depth) را هموار می کند.

کاربران می توانند بدون نیاز به دفترچه سفارشات، توکن های ERC-20 را به طور یکپارچه مبادله کنند.

چگونگی کار صرافی Uniswap

صرافی Uniswap معماری سنتی مبادلات دیجیتالی را با نداشتن دفترچه سفارشات پشت سر می گذارد.

این صرافی با طرحی به نام Constant Product Market Maker کار می کند که نمونه ای از مدل سازندگان بازار خودکار یا (Automated Market Maker (AMM است.

سازندگان بازار خودکار قراردادهای هوشمندی هستند که ذخایر نقدینگی (یا مجموعه نقدینگی) را در اختیار دارند که معامله گران می توانند با آنها معامله کنند.

این ذخایر توسط منابع نقدینگی تأمین می شود.

افرادی می تواند تأمین کننده نقدینگی باشند که ارزش معادل دو توکن را در استخر خود واریز کند.

در عوض، بازرگانان هزینه ای را به استخر پرداخت می کنند که پس از آن با توجه به سهم آنها از استخر در اختیار تأمین کنندگان نقدینگی قرار می گیرد.

ارائه دهندگان نقدینگی با واریز ارزش معادل دو توکن، یک بازار ایجاد می کنند.

این دو توکن می توانند اتریوم و یک رمز ERC-20 یا دو توکن ERC-20 باشند.

این استخرها معمولاً از سکه های ثابت مانند DAI ، USDC یا USDT تشکیل شده اند، اما الزامی برای این ارز ها وجود ندارد.

در عوض، تأمین کنندگان نقدینگی “توکن نقدینگی” دریافت می کنند که نشان دهنده سهم آنها از کل مجموعه نقدینگی است.

این توکن های نقدینگی را می توان برای سهمی که در مجموعه نشان داده می شود بازخرید کرد.

بنابراین، بیایید مجموعه نقدینگی دلار تتر و اتریوم را در نظر بگیریم.

ما بخش اتریوم را استخر x و دلار تتر را y در نظر خواهیم گرفت.

صرافی Uniswap این دو مقدار را در نظر می گیرد و برای محاسبه نقدینگی کل استخر آن ها را در یکدیگر ضرب می کند.

این عدد به دست آمده را k در نظر می گیریم.

ایده اصلی صرافی Uniswap این است که k باید ثابت بماند، به این معنی که نقدینگی کل در استخر ثابت است. بنابراین، فرمول کل نقدینگی در استخر عبارت است از:

x*y=k

در هنگام تجارت در این صرافی برای تجار چه اتفاقی می افتد؟

برای مثال بگذارید بگوییم شخصی با استفاده از مجموعه نقدینگی اتریوم و دلار تتر 1 اتریوم به قیمت 300 دلار تتر خریداری می کند.

با این کار، او بخش دلار تتر استخر را افزایش داده و قسمت اتریوم استخر را کاهش می دهد.

این به معنای موثر افزایش قیمت اتریوم است.

اتریوم پس از انجام معامله کمتر است و ما می دانیم که کل نقدینگی (k) باید ثابت بماند.

این مکانیسم همان چیزی است که قیمت گذاری را تعیین می کند.

در نهایت، قیمت پرداخت شده برای این اتریوم براساس این است که تجارت معینی نسبت بین x و y را چه مقدار تغییر می دهد.

شایان ذکر است که این مدل از نظر خطی مقیاس بندی نمی شود.

در واقع، هرچه ترتیب بزرگتر باشد، تعادل بین x و y را بیشتر تغییر می دهد.

این بدان معنی است که سفارشات بزرگتر در مقایسه با سفارشات کوچکتر، گران تر می شوند و منجر به لغزش بیشتر و بیشتر خواهند شد.

این همچنین بدان معنی است که هرچه حجم نقدینگی بیشتر باشد، پردازش سفارشات بزرگ راحت تر می شود زیرا در آن حالت، تغییر بین x و y کوچکتر می باشد.

ضرر ناپایدار چیست؟

همانطور که در مورد آن بحث کردیم، ارائه دهندگان نقدینگی برای تأمین بودجه به بازرگانانی، کارمزد دریافت می کنند.

بگذارید بگوییم که شخصی 1 اتریوم و 100 دلار تتر را در یک مجموعه Uniswap واریز می کند.

از آنجا که جفت رمز باید معادل یکدیگر باشد، این بدان معنی است که قیمت اتریوم 100 دلار تتر می باشد.

در همان زمان، در مجموع 10 اتریوم و 1000 دلار تتر در استخر وجود دارد – بقیه بودجه توسط سایر تأمین کنندگان نقدینگی مثل این شخص تأمین می شود.

این به این معنی است که آلیس 10 درصد از سهام این استخر را در اختیار دارد.

نقدینگی کل ما (k) در این حالت 10،000 است.

اگر قیمت اتریوم به 400 دلار تتر افزایش یابد چه اتفاقی می افتد؟ به یاد داشته باشید، کل نقدینگی موجود در استخر باید ثابت بماند.

اگر اتریوم اکنون 400 دلار تتر باشد، این بدان معنی است که نسبت بین اتریوم و مقدار دلار تتر موجود در استخر تغییر کرده است.

در حقیقت ، اکنون 5 اتریوم و 2،000 دلار تتر در استخر وجود دارد.

چرا؟ معامله گران داوری دلار تتر را به استخر اضافه می کنند و اتریوم را از آن حذف می کنند تا زمانی که نسبت قیمت دقیق را منعکس کند.

به همین دلیل است که درک اینکه k ثابت است بسیار مهم است.

مثال

بنابراین، این شخص تصمیم می گیرد وجوه خود را برداشت کند و با توجه به سهم خود 10٪ از استخر را دریافت خواهد کرد.

در نتیجه ، او 0.5 اتریوم و 200 دلار تتر که در مجموع 400 دلار تتر خواهد شد را دریافت می کند.

به نظر می رسد که او سود خوبی کسب کرده است.

اما، اگر او بودجه خود را در استخر نمی گذاشت او 1 اتریوم و 100 دلار تترکه در مجموع 500 دلار تتر است را ذخیره داشت.

در حقیقت، بهتر بود این شخص به جای سپرده گذاری در استخر Uniswap سرمایه خود را نگه می داشت.

در این حالت، ضرر ناگهانی اساساً هزینه فرصت جمع کردن توکنی است که قیمت آن افزایش می یابد.

این فقط بدان معنی است که با واریز وجه به Uniswap به امید کسب هزینه، ممکن است این شخص فرصت های دیگر را از دست بدهد.

اما چرا ضرر ناپایدار است؟ اگر قیمت توکن های جمع شده هنگام اضافه شدن به استخر به قیمت خود بازگردد، اثر کاهش می یابد.

همچنین، از آنجا که تأمین کنندگان نقدینگی کارمزدی کسب می کنند، ممکن است ضرر با گذشت زمان متعادل شود.

حتی در این صورت، تأمین کنندگان نقدینگی باید قبل از افزودن وجوه به جمع آوری اطلاعات، از این موضوع آگاه باشند.

صرافی Uniswap چگونه درآمد زایی می کند؟

Uniswap درآمد زایی نمی کند.

تمام هزینه ها به تأمین کنندگان نقدینگی تعلق می گیرد و هیچ یک از بنیانگذاران از معاملات انجام شده از طریق پروتکل تخفیفی دریافت نمی کنند.

در حال حاضر، هزینه معامله پرداخت شده به تأمین کنندگان نقدینگی 0.3٪ در هر معامله است.

به طور پیش فرض، این موارد به مجموعه نقدینگی اضافه می شوند، اما ارائه دهندگان نقدینگی می توانند در هر زمان از آنها استفاده کنند.

هزینه ها با توجه به سهم هر یک از تأمین کنندگان نقدینگی از مجموعه توزیع می شود.

بخشی از هزینه ها ممکن است به توسعه Uniswap در آینده اختصاص یابد.

تیم Uniswap قبلاً نسخه بهبود یافته پروتکل را با نام Uniswap v2 مستقر کرده است.

چگونگی استفاده از صرافی Uniswap

Uniswap یک پروتکل منبع باز است، به این معنی که هر کسی می تواند برنامه پیش فرض خود را برای آن ایجاد کند.

متداول ترین روش های استفاده از این صرافی این دو مورد است:

  1. https://app.uniswap.org/
  2. https://uniswap.exchange/

مراحل استفاده

  • به رابط Uniswap بروید.
  • کیف پول خود را وصل کنید. می توانید از MetaMask ، Trust Wallet یا هر کیف پول دیگری که از اتریوم پشتیبانی می کند استفاده کنید.
  • توکنی را که می خواهید تبادل کنید را انتخاب کنید.
  • توکنی را که می خواهید دریافت کنید را انتخاب کنید.
  • روی Swap کلیک کنید.
  • پیش نمایش معامله را در پنجره باز کنید.
  • درخواست معامله را در کیف پول خود تأیید کنید.
  • منتظر تایید درخواست خود در بلاکچین اتریوم بمانید

نتیجه گیری

صرافی Uniswap یک پروتکل مبادله ای ابتکاری است که بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است و به هر کسی که کیف پول اتریوم دارد اجازه می دهد بدون دخالت هیچ یک از طرفین مرکزی، توکن ها را مبادله کند.

اگرچه این صرافی محدودیت های خود را دارد اما این فناوری ممکن است پیامدهای مهیجی در آینده مبادله رمزهای بی اعتماد داشته باشد.

هنگامی که راه حل های مقیاس پذیری Ethereum 2.0 در شبکه فعال شدند، Uniswap احتمالاً می تواند از آنها نیز بهره مند شود.

توکن Uniswap چیست؟

سرعت انتقال - 32%
مارکت کپ - 0%
امنیت - 100%
کارمزد نسبت به بقیه ارزها - 42%
ارزش معادل قیمت - 37%

42%

صرافی Uniswap یک پروتکل مبادله ای ابتکاری است که بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است و به هر کسی که کیف پول اتریوم دارد اجازه می دهد بدون دخالت هیچ یک از طرفین مرکزی، توکن ها را مبادله کند.

User Rating: Be the first one !
0 0 رای
امتیاز مقاله

سلب مسئولیت مانیتورینگ بیگ والت
بیگ والت یک سیستم مانیتورینگ است نه معرفی سایت های معتبر پس این سایت هیچگونه ارتباطی با پروژه های معرفی شده در سایت ندارد. سرمایه گذاری در پروژه های آنلاین همانند پروژه های فیزیکی دارای ریسک بوده و تصمیم به سرمایه گذاری و هر گونه سود و زیان به عهده‌ی شخص شماست. چنانچه به هر دلیل فکر می‌کنید نمی‌توانید در این تجارت موفق باشید از هر گونه سرمایه گذاری در پروژه‌ها جداً بپرهیزید. همه بنرها و پیوندها در اینجا فقط تبلیغات هستند. ما هیچ تبلیغی را تأیید یا تضمین نمی کنیم.
[بیشتر...]

مشترک شدن
اطلاع از
guest
1 دیدگاه
جدیدترین
قدیمی ترین رای بیشتر
Inline Feedbacks
مشاهده همه نظرات
بهنام
بهنام
12 ساعت قبل

کارمزد برای چینج چقد میگیره ؟ چون توی اتومیک یونی کارمزدش 0.0159 اتریومه

دکمه بازگشت به بالا
1
0
Would love your thoughts, please comment.x
()
x